国芯思辰|东南亚多国防疫松绑,“芯荒”将有解?

结论东南亚防疫松绑政策为芯片产能恢复提供了可能性，但短期内受制于疫情反弹风险、供应链协同问题及企业迁移压力，“芯荒”危机难以迅速缓解。长期来看，若各国能通过分阶段复工、精准防控、疫苗接种等措施平衡防疫与生产，同时全球芯片企业加速扩产、优化供应链布局，“芯荒”或逐步缓解。

东南亚疫情对整体封测产能的影响多数工厂停工：近年来马来西亚已成为芯片主要的封测中心，但近段时间受东南亚疫情影响，当地大部分封测工厂都已停工。这使得全球封测产能缺口进一步拉大，原本全球芯片产能就供不应求，东南亚疫情的恶化让这种情况更加严重，连带造成缺芯片的压力升温。

短期与长期影响 2021年内难以缓解：媒体指出，即使东南亚工厂逐步恢复生产，但产能爬坡需要时间，且全球需求持续攀升，预计2021年内电容短缺问题不会改善。2022年或转好但存在不确定性：若疫情得到有效控制，2022年供应状况可能好转，但长期仍面临地缘政治、原材料涨价（如铝价波动）及需求持续增长等风险。

去化库存难以完全解决缺芯问题的原因 产能损失难以快速恢复：去年以来，日本地震、台湾地震，各大晶圆厂火灾、停电事故，美国德州冬季风暴等，导致了非常多的晶圆制造产能损失。这些产能的恢复需要一定的时间和资金投入，短期内难以完全恢复，从而限制了芯片的供应能力。

暂缓回国!菲律宾回国重要口岸均有新增!菲航阳性+1!

目前国内疫情反弹，在菲律宾的同胞非必要请暂缓回国，原因如下：菲律宾回国主要口岸新增病例情况 天津：作为菲律宾回国的主要口岸之一，3月13日新增1例菲律宾境外输入无症状感染病例。3月15日，天津新增70例，其中2例为境外输入（未明确来自菲律宾），17例为无症状感染者。广州：3月15日新增1例无症状感染病例（未明确来自菲律宾）。

菲律宾回国之路确实充满坎坷，这位网友历经两次熔断、血清阳性被刷等波折，最终耗时近一年才成功回国。 以下是该网友回国经历的详细梳理：回国准备与初次波折初次订票与熔断：该网友从去年7月开始准备回国，最初预订了9月底宿务航空马尼拉飞广州的航班，但9月初被告知航班熔断，只能退款。

菲律宾近期重要信息包括华裔医师许伟利竞选副总统、中国商人被枪杀、天津新增菲律宾输入无症状感染者以及回国航班信息。华裔医师许伟利竞选菲律宾副总统竞选背景：菲律宾将于5月9日举行总统大选，华裔医师许伟利作为副总统候选人之一参与竞选。

下半年从菲律宾回国并非完全遥遥无期，但短期内回国难度较大，需根据疫情发展和政策调整综合判断。

菲航输入5例阳性，根据民航局熔断规则，同一航线输入5 - 9例熔断2周，目前该航线已输入5例，若后续有新增累计达10例，则要熔断4周。同时，国际组织支持取消机上口罩要求，但一些司法管辖区仍保留口罩要求，航空公司必须遵守运营航线规定。

中国还会迎来二次感染高峰吗?

〖One〗目前无法确定中国是否会迎来二次感染高峰，但存在一定可能性，需持续观察与防范。具体分析如下：国外疫情发展情况具有参考性：以日本为例，其在开放之前防疫表现优秀，防疫政策与中国类似，且拥有更“优质的”疫苗和P药（可能指帕克斯洛维德等抗病毒药物）。

〖Two〗第二轮感染高峰预测引发因素：高峰的引发由不同变异株导致，全球平均3个月一次，我国可能也会迎来第二轮感染高峰。流行毒株：我国毒株主要流行株为BA.48和BF.14，截止2月15日，共发现重点关注变异株14例，包括1例XBB.5例BQ.1等。

〖Three〗春节期间未发生疫情主要与我国疫情传播特点及群体免疫情况有关，未来是否出现新感染高峰取决于病毒变异、免疫水平变化及防控措施等因素，但短期内大规模流行的可能性较低。 具体分析如下：春节期间未发生疫情的原因群体免疫基础形成：中国在去年年末用约30天时间经历了新冠疫情的快速传播，病毒几乎传遍全国。

〖Four〗第二波感染高峰预计在2023年五月份前后，第二波感染症状通常比第一波轻，且感染规模更小，主要针对免疫力低下人群，无需过度紧张。 以下是具体分析：第二波感染高峰的时间与规模时间：根据现有信息，第二波感染高峰可能出现在2023年五月份前后。

〖Five〗上海交通大学教授认为，中国在2023年可能不会每三个月出现一次高峰，但半年内或有一次，预计第二次高峰出现在5月至6月，规模约为当前感染的20%-50%。二次感染风险 深圳某医院院长提到，以色列近期感染率上升，表明XBB.5可能缩短二次感染安全期。

〖Six〗二次感染的情况二次感染主要有两种情况：一是在第一波疫情中感染过的人免疫力逐渐衰减；二是在第一波疫情中未感染的人在第二波疫情中被感染。根据监测数据，目前中国很多新冠感染者是后者。不同国家二次感染峰值有高有低的原因张文宏引用美国传染病专家福奇的话称，新冠病毒会找到每一个人。

辽宁浙江河南等地8天内感染者破百例,存隐匿传播风险

辽宁、浙江、河南等地8天内感染者破百例，确实存在隐匿传播风险。5月以来，辽宁、浙江、河南等地的疫情形势严峻，根据国家卫健委和多地卫健委发布的数据，这些地区在8天内累计新增的感染数都已超过百例。其中，辽宁8天累计感染701例，河南累计本土感染者431例，浙江累计本土感染者218例。

月3日0—24时，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增本土确诊病例108例，其中陕西95例（均在西安市），浙江8例（均在宁波市），河南5例（洛阳市2例、许昌市2例、郑州市1例），含4例由无症状感染者转为确诊病例（均在河南）。

疫情传播速度与规模5天内新增234例（含无症状感染者），日均新增约47例，这一增速远超常规防控预期。对比河北去年全年337例的总数据，当前局部聚集性疫情的爆发强度显著，可能存在隐匿传播链或超级传播者，需通过流调溯源和基因测序尽快明确传播路径。感染源未明确的潜在风险感染源不明是当前防控的最大隐患。

这一病毒是一个无赖病毒感染，十分怪异，将来怎样发展趋势谁也讲不清。实际上无论怎样加强安全防护，就怕百密一疏。应对奸诈的病毒感染，医师那麼技术专业，机器设备那麼齐备，也有人出问题。院校全是业余人员，安全防护仅仅装腔作势。

本土新增无症状感染者3例分布 浙江2例：均在杭州市，为同一传播链关联病例。江苏1例：位于徐州市，与杭州病例存在轨迹交集。状态说明：无症状感染者无临床症状，但核酸检测呈阳性，存在传播风险。感染者轨迹公布情况 上海：浦东新区病例：涉及机场周边区域，包括货运区、员工宿舍等，存在职业暴露风险。

中国驻多地使领馆再次重申“非必要,非紧急,不旅行”

中国驻多地使领馆重申“非必要，非紧急，不旅行”主要是为了应对当前严峻的全球疫情形势，降低跨境旅行带来的感染风险，保护中外乘客和航空公司乘务人员的健康与生命安全，筑牢外防输入防线。全球疫情反弹，新变异株传播风险高近期，美国等多地出现新冠病毒新变异株奥密克戎感染病例，疫情再度反弹。

中国驻多地使领馆再次重申“非必要，非紧急，不旅行”，旨在提醒疫情期间减少非必要跨境流动，降低感染风险，保障中外人员健康安全。 具体内容如下：背景与原因近期，美国等多地出现新冠病毒新变异株奥密克戎感染病例，疫情再度反弹。例如，美国全美日均感染超过10万例，死亡超过1000例。

中国出入境游管控严格：中国可算是目前国际上出入境游管控措施最严格的国家/地区之一。文旅主管部门及部分目的地再次重申旅行社及在线旅游企业不得经营出入境团队旅游和“机票+酒店”业务。这一政策“高压”难去，使得跨境游恢复时间预计依然较长。